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CeFi: Cos'è e come funziona?

Le piattaforme di finanza centralizzata, in gergo CeFi, sono delle società finanziarie e regolamentate che permettono il credito e il debito di asset digitali.

CeFi: Cos'è e come funziona?

CeFi: cos'è?

CeFi significa Centralized Finance, ovvero finanza centralizzata. Quando utilizziamo questo termine parlando di criptovalute, solitamente stiamo parlando di istituti finanziari che operano nel mondo degli asset digitali e permettono il credito e il debito attraverso di essi.

Queste piattaforme sono dette di lending e borrowing e in esse la nostra posizione varierà tra lender e borrower (creditore e debitore) proprio in funzione di quale sarà la motivazione per cui le utilizziamo.

La società, paga chiunque voglia depositare all’interno della sua piattaforma un interesse annuo in funzione della tipologia di asset di cui stiamo parlando, e presta tale liquidità a chiunque voglia ottenere un prestito. Chiaramente, il profitto della piattaforma dipenderà dalla differenza tra quello che viene chiesto al debitore e quello che invece viene dato al creditore.

Ricordiamoci che queste piattaforme utilizzano un sistema di debito a collaterale e cioè per ottenere un prestito e diventare borrower, debitore, sarà importante depositare del credito prima di poter procedere al debito. Questo perché spesso il collaterale, ovvero il controvalore che garantisce il nostro debito, è dato proprio dalle criptovalute che andiamo a depositare all’interno della piattaforma.

Come funziona una piattaforma di CeFi

Prima di cominciare, un’importante nota per evitare confusione data la somiglianza degli acronimi: la CeFi è l’esatto opposto della finanza decentralizzata (DeFi).

Andiamo adesso a capire nello specifico come funziona questo tipo di piattaforma e, soprattutto, come possiamo agire noi utenti al suo interno.

Per farvi un esempio chiaro: Marco può depositare all’interno di una di queste piattaforme di CeFi 1 BTC dal valore di 40000$, guadagnando un interesse del 4% annuo.

Quindi Marco alla fine del prossimo anno, se il prezzo di Bitcoin è rimasto invariato, avrà guadagnato: (40000$/100)*4= 1600$.

In questo primo esempio Marco utilizza la piattaforma di CeFi come un creditore, ovvero colui che immette liquidità nella piattaforma e ottiene in cambio una rendita passiva, un interesse annuo.

A questo punto, Marco potrà decidere se aprire un debito collateralizzato con la piattaforma. Ciò gli permetterebbe di ottenere un prestito, ma smetterebbe di garantirgli il 4% annuo sul suo Bitcoin.

Tuttavia, se volesse continuare a detenere il suo Bitcoin e, nel frattempo, avere soldi spendibili (esempio: stablecoin, valute FIAT), potrebbe utilizzare il “Loan” della piattaforma per prendere un prestito del valore pari al 1.5:1 del valore nominale di ciò che ha depositato: 40000:x = 1.5:1 –> x= 40000$/1.5 –> 26.666$

Marco sarà quindi un debitore verso la piattaforma e, per riscattare il Bitcoin che ha usato come collaterale, dovrà risarcire la piattaforma del debito emesso più l’interesse che la piattaforma chiederà per aver offerto questo servizio.

In questo modo avrà continuato ad “holdare” il suo Bitcoin, anche mentre aveva necessità di detenere una somma liquida.

Il motivo per cui queste piattaforme offrono un rapporto credito/debito di 1.5:1 è che il valore del collaterale alla base del prestito potrebbe variare. Infatti, se il prezzo di Bitcoin durante il periodo del prestito fosse sceso da 40k a 26666$ la piattaforma avrebbe venduto il BTC in automatico, liquidando il debito di Marco, così da rientrare in possesso del controvalore del debito.

Sarà compito dell’utente capire quando e quanto esporci, se aggiungere altro capitale o ridurre il debito tramite il suo risanamento.

Come funziona una piattaforma di CeFi

Come utilizzare una piattaforma di CeFi

Per utilizzare una piattaforma di CeFi ci basterà accedere al sito ufficiale di una delle piattaforme che offrono questo servizio e crearci un account.

Una volta fatto questo, dovremo inviare all’address che ci verrà fornito dalla piattaforma delle criptovalute. Possiamo farlo mediante il passaggio attraverso il network, o inviando valute FIAT attraverso un classico bonifico bancario.

Fare questa operazione non vi costerà niente se non il passaggio attraverso la rete o la vostra banca.

Le migliori piattaforme di CeFi attualmente sono meno di una decina: Blockfi, NEXO, LEDN e Celsius ne sono alcuni esempi.

KYC delle applicazioni CeFi

Tutte le piattaforme di CeFi attuano il KYC: Know Your Customer. In fase di registrazione dell’account è necessario esporre anche i propri documenti, in modo da poter confermare l’identità che stiamo dichiarando.

Sarà quindi importante munirsi di carta d’identità o patente durante le fasi di creazione dell’account. Se utilizzate piattaforme affidabili, non dovrete temere niente.

Finale

Questa è l’infarinatura generale di cui avevi bisogno se non avevi mai sentito parlare di CeFi. Con questa base di conoscenza, non ti resta che andare a scoprire le singole piattaforme tramite i nostri tutorial!

Ovviamente, il fatto che siano piattaforme centralizzate non ci rende immuni dai rischi e nemmeno sollevati dalle nostre consuete responsabilità da cripto investitori. Vi consiglio di conseguenza, di utilizzare password diverse per ogni piattaforma e, dove possibile, aggiungere un’autenticazione a due fattori.


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