BitMEX: exchange crypto con focus sui derivati

BitMEX: panoramica generale

BitMEX è un exchange di criptovalute professionale, dove la quantità lascia spazio alla qualità dell’offerta.

L’azienda fu fondata nel 2014 da un trio di economisti e matematici: Arthur Hayes, Ben Delo e Samuel Reed.

Dopo il primo round di finanziamenti, il 2016 fu l’anno del reale esordio, quando BitMEX lanciò il suo primo perpetual su bitcoin. Da lì in poi, la storia è un susseguirsi di sviluppo, rifiniture e nuovi prodotti, sempre con massima attenzione alla qualità.

Per questo motivo, BitMEX è un po’ differente rispetto ad altri exchange ben noti come Binance e Crypto.com. Tralasciando per un attimo la differenza in volumi, innegabilmente inferiori, BitMEX si distingue per un’offerta quantitativamente ristretta (soprattutto sul mercato spot, dove le coppie di scambio sono davvero poche).

Questa caratteristica è dovuta alla natura stessa dell’exchange, orientato sin dall’inizio a dare un’impronta più professionale ai propri prodotti, trascurandone la capillarità. Non che gli altri exchange non siano professionali, anzi. Però, BitMEX ha intrapreso una strada diversa, perfetta per coloro che desiderano operare su poche coppie di scambio, concentrandosi sul carattere avanzato dello strumento.

Elenchiamo quindi le funzionalità di BitMEX:

• Trading sul mercato spot;
• Prodotti derivati (il cuore della piattaforma);
• Convert, per scambiare rapidamente criptovalute;
• Opzioni;
• Social trading mediante Bitmex Guilds.

Analizziamo i servizi punto per punto, scoprendo come utilizzarli senza problemi.

Acquistare crypto con BitMEX

Prima di iniziare dobbiamo possedere le coin o i token necessari.

BitMEX è un exchange che non offre direttamente l’acquisto di criptovalute da fiat currency come Euro e Dollaro. Ciò non significa però che l’utente debba uscire dal portale e rivolgersi a un’ulteriore piattaforma: si possono comprare crypto direttamente su BitMEX, ricorrendo però al servizio di terze parti a cui l’exchange si appoggia.

In passato, l’utente poteva scegliere tra Banxa e Mercuryo. Oggi però le cose sono diverse e BitMEX fa affidamento solo a un fornitore chiamato Onramp.

I metodi di pagamento proposti sono svariati, ma viene caldamente consigliato utilizzare il bonifico bancario SEPA. Chiamando in causa altre modalità, come le carte di credito, potremmo infatti ritrovarci a pagare delle commissioni salate. Suggeriamo di impiegare un altro exchange per poi girare i fondi su BitMEX, così da contenere i costi ed evitare di fornire dati personali a un fornitore esterno.

La debolezza di BitMEX sta proprio qui: non offrire la compravendita direttamente. Quando poi il capitale è pronto per essere investito, il portale mostra di saperci fare mettendo l’utente in grado di operare professionalmente sui mercati crypto.

Ovviamente quanto appena detto vale solo se la base di partenza è la valuta tradizionale. Nel caso avessimo già coin come Bitcoin, Ethereum o USDC, il problema non si porrebbe: trattandosi di un exchange crypto potremo convertirle tra loro direttamente su BitMEX. Per fare ciò, accediamo allo strumento Convert (sotto la voce Trade del menu), selezioniamo gli asset da scambiare e confermiamo. Oppure operiamo dal mercato spot (lo vedremo a breve).

Una nota piacevole: BitMEX non applica commissioni di deposito né su Bitcoin né sulle altre criptovalute trattate. Anche il prelievo di BTC è gratuito, mentre quello di Ether, USDT e altri token ERC-20 comporta una spesa variabile in funzione delle condizioni del network.

Mercato Spot di BitMEX

Il mercato Spot di BitMEX non richiede spiegazioni complesse: semplicemente compriamo una criptovaluta in cambio di un’altra in nostro possesso.

La funzionalità è accessibile dal menu sito in alto al portale. Sotto la voce Trade vedremo la scritta Spot, da cliccare per ritrovarsi nella pagina che segue.

Ok, niente panico se sei alle prime armi: analizziamo quello che stiamo vedendo ed eliminiamo ogni dubbio.

Nella colonna di sinistra, posizionata in alto, troviamo l’area da cui selezionare tra le varie coppie di scambio su cui operare nel mercato spot. Di default saremo in XBT/USDT, ma potremo facilmente cambiare coppia aprendo il comodo menu a tendina; a quel punto, tutti i dati si aggiorneranno e saremo pronti a comprare o vendere.

Al centro spicca il grafico. Ricco di dati, è personalizzabile in base a preferenze ed esigenze personali. Si può aprire in una finestra a parte, così da visualizzare quello di
TradingView, la miglior piattaforma per l’analisi tecnica. Se non hai manualità con questo strumento, leggi il nostro approfondimento su TradingView: ti sarà di grande aiuto!

A sinistra rispetto al grafico ecco l’order book. Per chi non sapesse di che si tratta, immaginiamolo come un libro in cui vengono annotati tutti gli ordini disposti dagli utenti, siano essi di vendita o acquisto. Qui domanda e offerta interagiscono e danno vita ai movimenti che avvengono quotidianamente. Insomma, un vero e proprio luogo dove la “merce” viene scambiata in continuazione. Se vuoi saperne di più, ecco il nostro articolo sull’order book.

Al di sopra di grafico e order book è collocata una striscia ricca di informazioni rilevanti quali il prezzo, la variazione dello stesso nelle ultime 24 ore, minimi, massimi e volumi.

Nella colonna di destra è posizionato lo strumento con cui interagire per disporre operazioni di vendita o acquisto. Basta scegliere la tipologia di ordine (clicca sul link per approfondire), l’eventuale prezzo limite e il gioco è fatto.

Mella parte bassa della pagina è consultabile la cronologia delle operazioni svolte. Non solo: troveremo anche gli ordini aperti, il valore e tanto altro, tutto in un unico luogo.

Sulla destra visualizzeremo invece gli ultimi trade avvenuti sulla coppia di scambio interessata.

Parlando di costi, buone notizie: sono contenuti. BitMEX struttura le commissioni in base a dei Tier. Due variabili determinano la spesa:

• i volumi degli ultimi 30 giorni; in parole semplici, più soldi muoviamo, meno pagheremo in commissioni. Questo dato è quello che effettivamente assegna il Tier.
• il numero di token BMEX detenuti. Questo numero consente di ridurre le commissioni di uno specifico Tier, senza però farci scattare in quello migliore.

Il Tier B è quello di partenza e riguarda tutti gli utenti che hanno mosso meno di 1.000.000$. Le commissioni taker ammontano allo 0,0750% su XBT e USDT; quelle maker sono allo 0,020% Taker e -0,0150% Maker.

Salendo di Tier e combinando dei token BMEX, i costi scendono parecchio. Ovviamente ci mettiamo nei panni dell’utente medio che non muove volumi enormi; teniamo quindi in mente i dati relativi al Tier B.

Per tagliare le commissioni del 10% nei primi sei mesi, iscriviti a BitMEX con il mio referral. La registrazione è ovviamente gratuita e non vincolante.

Derivati crypto di BitMEX

Eccoci arrivati al cuore di BitMEX: i prodotti derivati. Qui l’offerta diventa più ampia e anche la piattaforma stessa si trasforma e potremmo restare un attimo spaesati. Ci arriveremo a breve.

Prima di esplorare l’area dedicata ai derivati, vediamo quali sono i prodotti proposti. Ne troviamo duetipologie:

• Perpetual: si tratta di derivati pressoché identici ai futures ma che non hanno alcuna scadenza. Un perpetual può essere mantenuto a oltranza ed è ottimo per impostare posizioni di copertura, così come per investire su una criptovaluta senza operare direttamente nel mercato spot.
• Futures: al contrario dei perpetual, i futures una scadenza ce l’hanno eccome. I campi di applicazione sono molteplici e dipendono dalle strategie di ciascun investitore e trader. Per i meno esperti, questi strumenti possono essere un po’ difficili da digerire, motivo per cui abbiamo linkato i nostri articoli di approfondimento.

Ok, ora siamo pronti a dare un’occhiata all’interfaccia, raggiungibile dal menu principale cliccando prima su Trade e poi su Derivatives.

Come possiamo notare, viene data meno attenzione al grafico a vantaggio dell’order book. Spazio anche al Depth Chart, utile per capire come si stanno comportando domanda e offerta, identificando eventuali sbarramenti (chiamati wall, muri) che denotano maggiore forza di uno schieramento in un certo range di prezzo.

Ogni riquadro può essere ingrandito facilmente cliccando sull’apposito pulsante vicino alla “X” di ciascuna sezione.
Siamo inoltre in grado di spostare a nostro piacimento i blocchi, così da creare la configurazione perfetta per i nostri gusti. Stesso discorso per grandezze e altre customizzazioni: ogni sezione è modificabile secondo le nostre esigenze.

Inoltre, pigiando sul pulsante delle personalizzazioni (l’icona in alto a destra, subito sotto il pulsante blu Register) si possono rimuovere o aggiungere elementi.

Nell’immagine è visibile anche una calcolatrice integrata, indicata per simulare le posizioni prima dell’apertura.

Operare sui derivati di BitMEX è semplice per chi conosce questi prodotti. Facendo Log In, il riquadro grigio visibile nell’immagine precedente lascerà spazio a questo (notare quanto sia diversa questa interfaccia dopo la personalizzazione):

A questo punto, seguendo le nostre intenzioni e analisi, potremo aprire e chiudere posizioni.

Per passare dai perpetual ai futures o agli FX, clicchiamo sulla freccina rivolta verso il basso affiancata al nome dello strumento. Nell’immagine è in alto a sinistra, vicino alla scritta XBTUSD Perpetual.

Attenzione alla leva, disponibile fino a 100X e quindi molto aggressiva. Inutile dire che solo chi conosce bene il contesto può utilizzarla; al contrario, meglio evitare di farsi male.

Vediamo un po’ che fee ci riserva BitMEX.

Come scritto dalla stessa piattaforma, la struttura delle commissioni di trading segue i classici standard. Anche qui esistono Tier e sconti basati sui token BMEX messi in stake.

Il Tier di ingresso è il B. Qui la Maker Rebate fee è dello 0,02%, mentre quella Taker parte dallo 0,075%.

Che dire, i derivati di BitMEX non deludono. Ci preme sottolineare che si tratta di prodotti complessi e non adatti a tutti. Perciò, meglio dedicare del tempo a studio e pratica prima di buttarsi nella mischia, così da non incassare perdite assolutamente evitabili.

"L'interfaccia dei derivati è personalizzabile e pensata per i trader più esperti"

BitMEX Guilds: la funzionalità di social trading

È giunto il momento di parlare di BitMEX Guilds, la funzionalità che permette di fare social trading direttamente dall’exchange.

Questa particolare forma di trading è molto in voga e consente di confrontarsi con altre persone e condividere le proprie idee. BitMEX ha strutturato un prodotto interessante e che cerca di soddisfare anche gli appassionati di questa nicchia..

Gli utenti possono dar vita a delle vere e proprie gilde a numero chiuso (il massimo è in base ai BMEX posseduti dal proprietario della gilda), dove condividere informazioni e spunti tramite la Trollbox dedicata. L’idea è di creare una strategia comune e, unendo le forze, cercare di raggiungere il miglior profitto possibile.

Il social trading diventa quindi più interattivo grazie anche alle competizioni settimanali, nonché alla possibilità di ottenere delle ricompense.

BitMEX, una buona alternativa tra gli exchange

Chi fosse alla ricerca di un exchange completo di tutto potrebbe restare deluso. Difatti, BitMEX non offre tutti i prodotti e servizi che caratterizzano alcuni colossi: niente carte crypto con cashback, no launchpool e launchpad, fan token, altcoin esotiche e chi più ne ha più ne metta.

BitMEX si mette in evidenza come buona alternativa ai soliti noti soprattutto sui derivati, il prodotto di punta della casa. Da non disdegnare le altre funzioni, anche se esistono alternative migliori in termini di costi e scelta.

Raccomandiamo BitMEX senza esitazioni, purché l’operatività sui derivati sia una delle necessità. Impossibile non apprezzare l’interfaccia e la qualità di questo servizio: non deluderà le aspettative!

Hai già utilizzato questo exchange? Che ne pensi? Puoi raccontarcelo sui nostri canali social!